채권투자, 채권 거래 방법(채권 투자 방법), 미래가치 계산법!

채권투자, 채권 거래 방법, 채권 투자 방법, 미래가치 계산법!

 

채권 매입하는 방법

개인투자자가 채권을 매입하는 것은 주식투자보다 생소합니다. 그러나 채권에 투자하는 것은 생각보다 매우 쉽습니다. 먼저글인 채권종류 설명에 이어 개인 투자자가 채권에 투자하는 방법을 설명해보려 합니다.

채권과 채권종류에 관한 글은 이전 글을 확인하시기 바랍니다.

[돈버는 금융정보] - 채권투자, 채권이란?, 채권개념정리 한방에 끝!

 

채권과 주식의 비교

채권과 주식의 비교

채권은 주식과 투자에 있어서 많은 부분 유사하지만 다른점이 많습니다. 발행자 입장에서 보면 채권은 부채이고 주식은 자본입니다. 채권의 이자는 고정되어 있어서 고정적인 금액의 수익이 들어오지만 배당은 변동적이기 때문에 많이 받을수도 있고, 못 받을수도 있습니다. 그 외에도 채권은 상환일이 정해져 있으나 주식은 상환일이 없습니다.

 

채권 투자 방법(채권 거래 방법)

1. 증권사에서 채권을 구입합니다.

대형 증권사를 방문하여 창구를 이용하여 채권을 구입할 수 있습니다. 각종 국공채, 여러 등급의 회사채 및 각종 자본증권등을 매입할 수 있습니다. 단, 가능하면 신용등급이 BBB등급 이상의 채권에 투자하시는 것이 안정적 입니다.

 

2. 은행에서 채권을 구입합니다.

은행에서도 가끔 후순위채권 또는 신종자본증권을 발행합니다. 만기가 5년이상으로 길며 금리는 상대적으로 높습니다. 상대적으로 신용등급이 높은 채권으로 개인의 채권 투자에 적합합니다.

 

3. 각종 연금이나 펀드 상품에 가입합니다.

국민연금, 퇴직연금, 개인연금 등 장기 저축성 상품도 채권의 성격을 갖습니다. 월 일정금액을 꾸준히 저축하거나 납입할 경우 시중금리가 상승하면 실제 가치는 하락하고 시중금리가 하락하면 실제 가치는 상승하는 효과가 있습니다. 단, 이자율 변동상품은 이러한 효과가 거의 없습니다.

 

4. 각종 증권사의 증권사앱을 이용합니다.

핸드폰으로 주식을 매매하듯, 증권사앱을 이용해서 채권 또한 거래할 수 있습니다. 증권사의 앱마다 다르겠지만, 보통 장외채권이나 장내채권 메뉴를 이용하여 거래를 할 수 있습니다. 채권만기 잔존일수나 세전수익률, 채권의 신용등급 등을 손쉽게 조회 및 비교가 가능하여 매우 편리합니다.

 

채권에 대한 미래가치 계산법!

채권투자시 이율과 만기가 정해져 있기 때문에 상품의 만기가 도래할 경우 그 가치가 얼마나 되는지 계산해 볼 수 있습니다. 미리 미래의 가치를 계산하여 투자를 할지 말지 결정하는 것입니다. 예를들어, 10%의 이자율의 상품에 10년동안 투자한다면 100만원의 가치는 어떻게 될까요?

 

1. 채권의 이자지급 방식이 단리일 때

채권의 미래가치 - 단리

100만원 X [1 + (0.1 X 10년)] = 200만원

단리로 10년동안 이자율 10%의 채권에 투자할 경우 투자한 원금에 두배가 될 수 있다는 것을 알 수 있습니다.

 

2. 채권의 이자지급 방식이 복리일 때

채권의 미래가치 - 복리

100만원 X (1 + 0.1)∧10 ≒ 259만원

복리로 10년동안 이자율 10%의 채권에 투자할 경우 투자한 원금의 두배가 훨씬 넘습니다. 복리 효과입니다.

 

 3. 채권의 미래가치로 구하는 현재가치

채권의 현재가치

이자율 10%의 채권에 10년 동안 투자하였더니 300만원이 되었을때, 10년전에 얼마를 투자했을까를 계산할 수 있습니다.

300만원 ÷ (1 + 0.1)∧10 ≒ 115만원

300만원의 수익을 얻으려면 약 115만원을 10% 이윤의 채권에 10년간 투자해야 한다는 것을 알 수 있습니다.